Les Bourses mondiales ont progressé vendredi, ajoutant aux gains hebdomadaires, après que des données économiques américaines encourageantes ont contribué à apaiser les craintes d’une récession dans la plus grande économie du monde.
À Wall Street, les actions ont enregistré leurs plus fortes hausses hebdomadaires en pourcentage de l’année. Le Dow Jones Industrial Average a terminé en hausse d’environ 0,25% – portant son gain hebdomadaire à 2,7% – tandis que le S&P 500 et le Nasdaq Composite les deux ont augmenté de 0,2 % ; ils ont augmenté respectivement d’environ 3,7 % et 5 % sur la semaine. L’indice paneuropéen STOXX 600 a progressé de 0,5%, contribuant à sa reprise après les turbulences boursières de la semaine dernière générées par les craintes de récession aux États-Unis et les fluctuations des taux de change a augmenté de 0,3% sur la journée, oscillant toujours à son plus haut niveau depuis deux semaines et enregistrant sa meilleure semaine depuis le 6 mai, en hausse de 2,4%. L’indice de volatilité des actions américaines VIX, généralement considéré comme l’indicateur de peur du marché, se situait à des niveaux bénins d’environ 15 après avoir atteint un sommet de quatre ans à 65 au début de la semaine dernière. Le revirement brutal du sentiment du marché intervient après qu’une série de données américaines publiées la semaine dernière ont montré que l’inflation se modérait et que les dépenses de détail étaient robustes. Cette situation a permis au marché de s’éloigner des craintes de récession, suscitées par un rapport sur l’emploi américain faible début août, pour se tourner vers la confiance dans la capacité de l’économie à poursuivre sa croissance. La faiblesse des données sur l’inflation a également renforcé les attentes d’une baisse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale américaine en septembre. Vendredi, une enquête a montré que le sentiment des consommateurs américains a augmenté en août, stimulé par l’évolution de la course à la présidence américaine, tandis que les attentes en matière d’inflation sont restées inchangées pour l’année prochaine et au-delà. Scott Wren, stratège du Wells Fargo Investment Institute, a déclaré que les actions réagissaient à la probabilité que, même si l’économie ralentit, la probabilité d’une récession soit faible et les estimations de bénéfices aient légèrement augmentées. «Une croissance modeste avec une inflation modérée est un bon environnement pour les actions et les obligations», a déclaré Wren dans un courriel. Alors que les banquiers centraux du monde entier doivent se réunir à Jackson Hole, dans le Wyoming, cette semaine, les traders s’attendent à ce que la Fed abaisse les coûts d’emprunt par rapport à un sommet de 23 ans le mois prochain, mais ont réduit leurs paris sur une réduction d’urgence de 50 points de base à 25 %, contre 55 % il y a une semaine, a montré l’outil CME FedWatch. David Aujla, gérant de fonds multi-actifs d’Invesco, estime qu’il est peu probable que les Etats-Unis entrent en récession. Mais les marchés devraient être plus volatils jusqu’à la fin de l’année, a-t-il ajouté, notamment à l’approche de l’élection présidentielle américaine de novembre. La baisse des rendements des bons du Trésor américain vendredi a partiellement compensé les hausses de la séance précédente. Le rendement de l’obligation de référence du Trésor américain à 10 ans a baissé de 4 points de base à 3,883%. En Asie, l’indice Nikkei du Japon a grimpé de 3,6 % vendredi et a enregistré sa meilleure semaine depuis plus de quatre ans, tandis que l’indice Hang Seng de Hong Kong a augmenté de 1,9 %.
Les actions japonaises ont progressé après de lourdes pertes la semaine d’avant après qu’une baisse surprise des taux de la Banque du Japon a fait grimper le yen face au dollar, ruinant les transactions boursières financées en yen. Le dollar a reculé face au yen vendredi et s’est affaibli face aux autres devises majeures après des chiffres décevants sur le marché immobilier américain. La construction de maisons individuelles aux Etats-Unis a chuté en juillet, la hausse des taux hypothécaires et des prix de l’immobilier ayant maintenu les acheteurs potentiels à l’écart, ce qui suggère que le marché est resté déprimé au début du troisième trimestre. L’euro a gagné 0,47% face au dollar. Les prix du pétrole ont chuté de près de 2 %, avec le pétrole brut de référence mondial Brent en dessous de 80 dollars le baril, mais ont peu changé au cours de la semaine, les investisseurs ayant modéré les attentes de croissance de la demande du premier importateur de pétrole, la Chine. Le Brent a chuté de 1,36 dollar, soit 1,7 %, pour s’établir à 79,68 dollars le baril et le brut américain a chuté de 1,51 dollar, soit 1,9 %, à 76,65 dollars. Les prix spot de l’or ont atteint un niveau record, augmentant de plus de 2 %.
